Оценка права требования

Опубликовано Опубликовано в рубрике Оценка

Как выполняется оценка права требования?

ocenka prava trebovaniyaПраво требования появляется по итогам физическо-юридических отношений между сторонами — кредитором и заемщиком. Оценка прав требований нужна для принятия менеджером решений по части контролирования денежных рычагов компании в процессе заключения сделки по приобретению-реализации задолженностей компании, при перемещении компенсации на собственность заемщика в ходе банкротства организации. Помимо прочего, оценка прав претензий (требований) выполняется в ходе составления договоренности о передаче долгов, причем предметом сделки могут быть представлены как права претензий, так и залоговая собственность. Продажа этих прав может проводиться банковскими организациям посредством уступки прав и по итогам аукционного производства, при помощи компенсации обеспечения для абсолютного или неполного исполнения прав требований кредиторов.

Эксперт по оценке вычисляет коммерческую цену прав претензий. Это сумма денег, вырученных за распродажу данных прав на открытом рынке задолженностей, или же при продаже собственности, которая является обеспечением задолженности. В ситуации, если задолженность реструктуризируют, оценщик, в том числе, просчитывает все возможные поступления на счет уплаты задолженности, которые возникнут по итогам предстоящей финансово-рабочей деятельности компании-заемщика.

На сегодня нет универсальных способов оценки для осуществления оценки прав претензий. Специалисты по оценке применяют способы, которые согласованы или общеприняты внутри каждой отдельной кредитной компании.

Зависимо от разновидности прав требований перед экспертом по оценке появляется проблема касательно выбора способов осуществления оценки. Выбор этот обуславливается серьезным различием предпосылок, другими словами — статусом заемщика, правовой базой и предположительными периодами, отведенными на выплату долга. В процессе оценки претензионных прав рабочей компании или обанкротившейся компании, серьезным отличием можно назвать предпосылки для оценивания рисков возврата задолженности в полной мере.

Кого называют кредитором?

Кредитор (или предоставитель займа) — это человек, у которого по итогам физическо-юридических отношений появляется право стребовать у заемщика выполнения конкретных обязанностей. передать определенный предмет, предоставить какую-нибудь услугу или выполнить работу.

Самое первое место в перечне самых частых предоставителей займа занимают банковские и кредитные компании, которые обеспечивают рабочую деятельность организаций и определяют их последующую работу и стратегию развития дела. Обычно в ходе признания банкротства при составлении перечня аукционных кредиторов (или комитета кредитодателей), главными кредиторами, которые контролируют, а чаще всего и регулируют процесс осуществления банкротства, можно назвать именно банковские организации.

Судебные инстанции признают аукционными кредиторами конкретно тех, кто наделен правом голосовать в ходе участия в заседании совета кредиторов. Данное право должно быть заверено в судебной инстанции документацией о появлении обязанностей. У денежно-кредитных организаций самой основной документацией является:

  • договор о получении кредитного займа;
  • договор об оформлении ипотечного кредита;
  • договор об оформлении имущества в качестве залоговой собственности;
  • договор поручительства и все остальные бумаги, которые способны подтвердить право обладания данным имуществом.

Прописанный в законодательстве порядок урегулирования претензий обычно разделяет кредиторов на очередных и внеочередных.

Почему так важны качественные активы?

В числе обязательных филиалов крупных денежно-кредитных компаний, по обыкновению, имеет место кредитный филиал, который занимается подготовкой документов, относящихся к осуществлению операций связанных с кредитованием, и филиал залоговой службы, проводящий отслеживание залогов на предмет фактического имения, состояния и ценности ресурса. Состав ресурсов компании, которые являются залоговой собственностью, включая и настоящие поручительства, предоставленные в обеспечение кредитного займа, во время действия кредитной договоренности должны проходить обязательную проверку на денежное благополучие заемщика или поручителя, также проходить процедуру индикативного мониторинга коммерческой цены залоговой собственности на предмет ее изменения в ту или иную сторону.

По обыкновению вся основная масса тяжелых задолженностей возникает по причине некачественного или нечастого отслеживания залоговой собственности со стороны банковских организаций. Между тем, специалист по оценке, выполняя анализ договоров по кредитам, в границах оценки прав, может натолкнуться на множество неприятностей в процессе оценивания залоговой собственности или поручительства.

Иной же проблемой во время оценивания прав претензий может стать само только распознавание прав претензий. В процессе стандартизированного анализа кредитных договоров оценщик может натолкнуться на проблему некачественного в правовом плане составления и оформления документации, по итогам чего требования кредитора могут быть отклонены при судебном разбирательстве.

Разновидности прав требований

После денежного кризиса, произошедшего в 2008-м году, оценка прав требований можно назвать наиболее распространенным и востребованным направлением деятельности оценочных компаний. Отношение к этому имеет серьезный прогресс в развитии особого рынка, торгующего задолженностями, и с внезапным ростом численности коллекторских агентств на данном рынке. Анализирование рынка, занимающегося реализацией или приобретением задолженностей позволило сгенерировать основные классификации претензионных прав по дебиторской задолженности.

По времени возникновения:

  • задолженности, просроченные не дольше трех месяцев;
  • задолженности, просроченные не дольше одного года;
  • задолженности, просроченные не дольше трех лет.

По экономическому положению заемщика:

  • работающая компания;
  • компания-потенциальный банкрот или уже находящаяся в ходе признания банкротства.

По субъектам правовых отношений:

  • физические лица;
  • юридические лица.

На что стоит обращать особенное внимание?

Базовым нюансом вычисления ценовой категории претензионных прав является обеспечение, достаточное для погашения задолженности. Вычисление ценовой категории права требования проводится с помощью базовой формулы: коммерческая цена обеспечения, деленная на задолженность компании равняется проценту от выплаты долга.

Как обеспечение могут быть представлены любые ресурсы компании. Ресурсами могут быть названы недвижимые объекты по договорам ипотечного займа, оборудование и товарно-материальные ценности в качестве залоговой собственности, обеспечения и гарантии, которые предоставляются и физ-, и юрлицами по договорам поручительства.

Эксперт по оценке берет в расчет коммерческую цену претензионных прав при помощи вычисления денежного потока и степени риска, который выражается, по обыкновению, ставкой дисконтирования, требуемой для приближения финансового потока к настоящей цене.

Базовым критерием правильного определения финансового потока может являться расчет обобщенных гарантий по обеспечению задолженности, выражающихся коммерческой стоимостью залоговой собственности и поручительства.

На степень дисконтной ставки в процессе оценки претензионного права оказывают свое влияние разновидность и ликвидность залоговой собственности. К рискам этим, в том числе, можно отнести сроки взыскания долга, условия аукционного кредитора и дополнительные издержки на продажу залоговой собственности. Из этого следует, что приближенная к имеющейся ценовой категории величина финансового потока, учитывая все возможные риски и не учитывая все одновременные и постоянные затраты, будет являться величиной коммерческой цены права претензии. В ходе вычисления экономического потока для вычисления коммерческой цены претензионных прав эксперт по оценке проводит анализ всей документации, которая подтверждает право обладания претензионным правом.

Первоочередно сложности могут появиться при непосредственном распознавании прав требований. В ходе стандартного анализирования кредитных договоренностей специалист по оценке может наткнуться на сложность, когда собственность являет собой залог сразу нескольких кредитных займов. Это может случиться из-за невнимательности менеджеров по кредитам или специально допущенной ошибки. Если все это осуществляется в границах одной компании, то для специалиста по оценке, проводящего идентификацию оцениваемого объекта, это является проблемой, которую, впрочем, он может обнаружить и взять в расчет при вычислении ценовой категории претензионных прав. В данной ситуации основные предположения по продаже этих прав, полученные от банковского управления, могут оказать специалисту помощь в распределении финансового потока между договорами по займам.

Гораздо более трудным можно назвать вариант, когда одна и та же собственность является залогом по разным займам. Чаще всего это можно встретить при закладывании движимой собственности, поскольку во время выдачи займов менеджеры не способны проверить правовую нетронутость залога. В таком случае, не имея на руках всех сведений, эксперт по оценке может намного завысить ценовую категорию прав требований, в то время как цена залоговой собственности почти не покроет оцениваемое право.

Кроме движимой и недвижимой собственности, материальных ценностей и другой собственности, которая обеспечивает претензионные права, специалист по оценке проводит анализ экономического состояния поручителей.