Оценка предприятия

Опубликовано Опубликовано в рубрике Оценка бизнеса, Оценка предприятия

Ocenka predpriyatiyПроведение оценки предприятия называется систематизированное вычисление его обобщенной ценовой категории, которая состоит из ценных ресурсов компании (как материальных, так и нематериальных), эффективности деятельности, человеческих активов, конкурентоспособности и прочих параметров, напрямую или же косвенно оказывающие влияние на общую цену. Оценка предприятия — это специфическая разновидность анализа, поскольку предполагает использование не только стандартизированных общепринятых методик, и креативный подход к вычислению сиюминутной и будущей цены предприятия. В процессе анализирования цены предприятия эксперт-оценщик исследует также и его рабочую деятельность, динамику прибыльности, предполагаемые пути увеличения дохода, динамика развития, общее настроение рынка в этой конкретной сфере.

Под предприятием обычно понимают замкнутый руководящий субъект, который предназначается для изготовления продукции, выполнения определенных работ или предоставления каких-либо услуг. Предприятие организовывает новые рабочие места и обеспечивает своим сотрудникам стабильный заработок. Основная цель существования предприятия — это не только предоставление продукции, работ или услуг, но также и извлечение прибыли из собственной деятельности. Предприятие является самостоятельным субъектом финансовой деятельности, который имеет права юрлица. Анализированию подлежат именно определенные части производства. В данном смысле оценка предприятия может иметь отличия от оценки целого бизнеса, который может вмещать направления и отрасли финансовой области. Оценка бизнеса используется в отношении крупных холдингов или сетей предприятий. Оценка непосредственно предприятия занимается анализированием конкретных производственных циклов.

Обладая правами юридического лица, предприятие в обязательном порядке имеет в своем распоряжении систему отчетности, основной расчетный счет и прочие банковские счета для осуществления деятельности, финансовый баланс, штампы и торговую марку. Компания должна иметь конкретное наименование — то есть, завод, комбинат, фабрика, цех и прочее. В соответствии с общепринятой классификацией, предприятия подразделяются на виды, зависимо от их габаритности (другими словами, от численности людей, которые заняты в работе):

  • малое (до ста сотрудников);
  • среднее (до пятисот сотрудников);
  • крупное (свыше пятисот сотрудников).

На основе данной классификации невозможно составить впечатление об организационно-юридической форме предприятия. Вне зависимости от размерности, оно способно быть государственным, частным или каким-то еще. Оценка может пригодиться любому руководящему субъекту какой-либо размерности и формы организации.

Финансовые сферы, где чаще всего используется оценка предприятия

Такая услуга, как оценивание предприятия осуществляется в самых разных финансовых и производственных сферах, начиная от нефтедобывающей промышленности и заканчивая производством хлебобулочных изделий в определенном количестве. Основной целью оценки предприятия можно назвать вычисление ценовой категории производства, степень его способности к конкуренции, а также уровень привлекательности для инвесторов. Чаще всего процедура оценки осуществляется в таких промышленных сферах:

  • Банки. Проводится оценка госбанков, малых, средних и больших коммерческих банков, областных компаний по кредитным займам, банков под управлением иностранных инвестиций, филиалы банков, фирмы, которые действуют в сфере банковского бизнеса.
  • Охрана здоровья. Осуществляется оценка предприятий, которые оказывают мед-услуги, производят лекарства и оборудование для больниц, обслуживают санатории, дома отдыха, а также прочие медицинские учреждения.
  • Финансовые услуги. Осуществляется анализирование предприятий, трудящихся в инвестиционной сфере, а также аналогичные фонды. Включительно может быть проверенна инвестиционная деятельность непосредственно предприятия, которое осуществляет деятельность в иной сфере.
  • Информационные технологии. На сегодняшний день открывается все больше и больше предприятий, которые занимаются деятельностью в сфере информационных технологий и компьютерных систем. Такие предприятия принимают активное участие в рыночной деятельности, не говоря даже о корпорациях на многие миллионы долларов, которые создают не только цифровую технику, но и программное обеспечение для них. Оценку подобных предприятий в настоящее время можно назвать одним из самых популярных направлений анализирования ценовой категории.
  • Медиа. К данной сфере можно отнести предприятия, которые производят продукцию для СМИ. Другими словами, организации, которые работают в области теле- и радиовещания, а также в печатных изданиях и интернете.
  • Пищевое производство. Наиболее крупная группа предприятий,подвергающихся анализу.
  • Лесодобывающая промышленность. Поскольку в России растет темп строительного дела, интерес к данной промышленной сфере стабилен и продолжает расти.
  • Энергетика.
  • Отельный бизнес.
  • Предприятия, добывающие топливо и полезные ископаемые.
  • Прочие сферы.

Когда требуется осуществлять оценку предприятия

Данная процедура является достаточно хлопотным процессом со своими тонкостями. Анализируется как все предприятие в общем и целом, так и определенные его сегменты или конкретные нюансы рабочей деятельности. Каждое из конкретных исследований осуществляется зависимо от нацеленностей клиента и задач, которые возникают перед экспертом-оценщиком. Наиболее часто оценка предприятия может потребоваться в следующих ситуациях:

  • Незадолго до подписания договора о сделке. Оценка осуществляется до подписания сделки о приобретении-реализации, в том случае, если предприятие передается иному руководству, перед вступлением в права наследия и тому подобное.
  • В ходе ликвидации или в процессе банкротства.
  • Перед любыми манипуляциями с акциями. Если ожидается осуществление выпуска ценных бумаг, перераспределение сегментов, вычисление ценовой категории доли каждого из держателей. Может быть проведена оценка ценовой категории доли до ее реализацией.
  • Оценка объектов налогообложения предприятия для уменьшения уровня налогообложения.
  • Оценивание действенности предприятия.
  • Оценка степени привлекательности для инвесторов. Данный вид оценки осуществляется в ситуациях, когда компания нуждается в сторонних средствах. В ходе оценивания привлекательности компании для инвесторов включительно проводится анализ перспектив дальнейшего развития предприятия, вероятности его роста, а также наличия разнообразных патентов и новшеств.
  • Оценка действенности инвестиционной работы компании. В данной ситуации анализируется разумность предприятия в плане распоряжения собственным капиталом.
  • До обращения в банковскую организацию за оформлением кредитного займа также выполняется оценка ценовой категории имущества предприятия, поскольку именно оно является залогом займа.
  • В случае перехода предприятия на международные стандарты составления отчетов анализируется текущая отчетность, включительно вычисляются все требуемые для новых стандартов параметры.
  • В ситуациях, касающихся судебных тяжб по причине не полученной предприятием прибыли, выполняется оценка потерянной выгоды.
  • Положение предприятия относительно основных конкурентов оценивается для помощи в формировании стратегических планов по развитию. В рамках этой процедуры проводится анализ динамики клиентов, общее настроение рынка, численность и силовые позиции главных конкурентов, главные преимущества самого предприятия, действенность кадровой политики и прочее.
  • Оценка соцкапитала. Этот аспект играет большую роль в получении государственных субсидий, а также новых инвестиционных средств, включая также заграничные инвестиции и вклады от благотворительных фондов, учреждений по поддержке бизнеса и новшеств. В подобных случаях проводится оценка социальной значительности изготовляемой продукции или предоставляемой услуги, перспектива открытия новых вакансий, социальная политика предприятия по отношению к сотрудникам и их семьям.
  • Оценка ценовой категории компании перед началом процесса по слиянию или поглощению. Для того, чтобы оценить прибыльность потенциального холдинга, требуется выполнить независимое оценивание всех составляющих предприятий.
  • В ходе оформления страховки предприятия выполняется оценка стоимости всей собственности для вычисления суммы страхового взноса и дальнейших выплат по страховке. Для этого необходимо выполнить оценку всей собственности, которая находится на балансе.
  • В ситуациях, когда обсуждается вероятность взятия компанией в аренду какой-либо собственности (будь то участок земли, недвижимость любого рода, транспорт, оборудование и так далее), осуществляется оценка арендной ставки. Независимое оценивание ставки является обязательной процедурой в той ситуации, когда одна из сторон, которая заключает договор аренды, является муниципальное или госучреждение.
  • Если предприятие решит выкупить взятые в аренду объекты, выполняется оценка ценовой категории собственности.
  • На базе имущественных споров выполняется оценка спорной собственности.
  • Независимая оценка стоимости собственности паевых инвестиционных фондов осуществляется в случае покупки или передачи (конфискации) данной собственности. В том числе соответственно с отечественным законодательством данная оценка выполняется по крайней мере единожды за год.
  • Если деятельность предприятия расширяется в быстром темпе и есть необходимость в привлечении вспомогательных средств, осуществляется оценка предметов аренды, что позволяет компании получить недостающие средства.
  • Перед тем как выйти на фондовый рынок, осуществляется абсолютная оценка финансово-рабочей деятельности компании с дальнейшей публикацией полученных сведений.

Основные вопросы, встающие перед экспертом по оценке предприятия

Ocenka predpriyatiyaВопросы, на которые чаще всего приходится отвечать эксперту по оценке компании составляются при его активном участии зависимо от нацеленностей клиента. Делается это для того, чтобы вычислить сферу вопросов, которые относятся непосредственно к области знаний специалиста по оценке, а также для вычисления наиболее точного соответствия списка вопросов целям клиента. Эксперт окажет помощь в верной формулировке вопроса, чтобы в конечном итоге получить наиболее полные сведения. По обыкновению эксперту по оценке предприятий задают такие вопросы:

  1. Какова ценовая категория данного конкретного объекта, который находится в собственности предприятия?
  2. Какова степень привлекательности предприятия для инвесторов?
  3. Насколько действенной является инвестиционная работа компании?
  4. Каким образом можно уменьшить налогообложение, при учете оценки налоговых объектов компании?
  5. Какова обобщенная ценовая категория предприятия?
  6. Во сколько оценивается предприятие в процессе реализации?
  7. Во сколько можно оценить конфликтную собственность, которая подлежит разделению?
  8. Есть ли возможность разделить конфликтную собственность без большого снижения ее цены.
  9. Какая ценовая категория долей обеих сторон в конфликтной собственности?
  10. Какова обобщенная цена нематериальных ресурсов компании (в данную категорию включены торговая марка, товарные знаки, патенты, новшества, авторские права и деловая репутация)?
  11. Какая у собственности предприятия страховая цена?
  12. Каков уровень недоплаченной прибыли предприятия?
  13. Каковы основные ошибки в плане бюджетного планирования и финансового менеджмента компании?
  14. Сколько стоят основные средства компании?
  15. Сколько стоят объекты аренды предприятия?
  16. Какова расчетная величина лизинговой ставки для конкретного объекта?
  17. Какова совокупная действенность предприятия?
  18. Какие нюансы занижают уровень капитализации предприятия?
  19. Как балансовая стоимость личного капитала компании может соотноситься с его коммерческой ценой?
  20. Какова ликвидность ресурсов компании?
  21. Существует ли вероятность наступления банкротства предприятия в течении прогнозируемого временного периода?